Лизинг как современная форма воспроизводства основного капитала

Глава 1 Лизинг как современная форма воспроизводства основного капитала

1.1 Экономическая сущность лизинга и его роль в воспроизводстве основного капитала
     
     Термин «лизинг» происходит от английского глагола «lease» и означает «сдавать и брать имущество в наём». Лизинг, как экономико-правовая категория представляет собой особый вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлечённых финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определённого продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользование для предпринимательских целей1.
     Следует отметить, что в современной научной литературе содержание  и значение  экономической сущности лизинга в теории и на практике определяются  по-разному. 
     Одни специалисты  считают лизинг «своеобразным и перспективным  способом кредитования производства и предпринимательской деятельности»2, иные исследователи синонимируют  его с финансовой арендой или арендой на длительный срок, которая сводится к наемным, подрядным, прокатным отношениям,  третьи ученые   называют лизинг завуалированным путем купли – продажи средств производства  или права пользования чужим имуществом, а четвертые интерпретируют лизинг как действия за чужой счет, иными словами управление чужим имуществом по поручению доверителя3.
     Но при подобном разноплановом определении  современное понятие лизинга базируется на многовековых классических принципах о разграничении понятий «собственник» и «пользователь» имущества. Существование данных понятий состоит  в возможности разделения собственности  на два важнейших правомочия – пользование имуществом   (эксплуатация его в целях извлечения дохода и иных выгод), и само право собственности (правовое господство лица над объектом собственности).
     Исходя  из  этого, лизинг можно охарактеризовать как способ осуществления  отношений собственности, который определяет  состояние производительных сил и производственных отношений во взаимосвязи4.
     Существует и нормативное определение лизинга. Так, в соответствии с Федеральным законом от 29.10.1998 № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (далее – Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)»), предметом лизинга могут являться любые непотребляемые вещи, в частности предприятия и иные  имущественные комплексы, сооружения, здания, транспортные средства, оборудование и иное  недвижимое и движимое  имущество, которое может применяться для предпринимательской деятельности.
     Лизинг тесным образом связан с арендным механизмом, однако, существуют различия между лизингом и арендой. Так, лизингодателем по закону может быть только лизинговая компания или физическое лицо - предприниматель, имеющие лицензии на право осуществления лизинговой деятельности. В аренде с правом выкупа могут участвовать любые субъекты: предприятия, организации, учреждения, физические лица и государство. Отношения по аренде с выкупом предполагают в своей основе факт наличия в собственности (или пользовании) у арендодателя имущества, передаваемого в аренду. У лизингодателя же лизинговое имущество первоначально отсутствует (за исключением оперативного лизинга), а отношения сторон договора лизинга изначально включают приобретение указанных лизингополучателем основных средств и сдачу их лизингодателем в лизинг, т.е. инвестиционную деятельность последнего. 
     Финансирование приобретения лизингового имущества осуществляется лизингодателями (лизинговыми компаниями или кредитными организациями) за счёт собственных или заёмных средств.
     При лизинге, как правило, собственность на предмет аренды сохраняется за лизингодателем, а лизингополучатель приобретает его лишь во временное пользование (если другое не определено договором). За обладание правом пользования имуществом 6лизингополучатель платит лизингодателю соответствующие суммы – лизинговые платежи, размер, вид и график перечисления которых определяются условиями двустороннего лизингового договора. По истечении срока лизингового договора лизингополучатель может приобрести объект сделки по согласованной цене (остаточной стоимости имущества), продлить лизинговый договор, или вернуть оборудование лизингодателю. Лизинговая форма кредитования как правило применяется к основным фондам предприятия.
     Предметом лизинга являются любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество. Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.
     Согласно ст. 4 гл. 1 Федерального закона «О финансовой аренде (лизинге)», субъектами (участниками) классического лизинга являются три основных лица: лизингодатель, лизингополучатель, продавец (поставщик) имущества – предмета лизинга. Кроме этого, в качестве субъектов лизинговых операций могут выступать посредники между основными участниками. Классификация субъектов приведена на рис.1.

     Рис. 1. Субъекты лизинга5
     
     Лизингодатель по заявке лизингополучателя приобретает у продавца необходимое имущество в собственность (оборудование, автотранспорт, недвижимость) и сдает его во временное пользование лизингополучателю. Передача имущества происходит на определенных условиях, которые прописываются в договоре лизинга.
     Лизингодателем может выступать как физическое, так и юридическое лицо. Первые могут участвовать в лизинговой сделке только в том случае, если они являются индивидуальными предпринимателями. К тому же для осуществления лизинговой деятельности им необходимо получить еще соответствующую государственную регистрацию. Вторыми могут быть банки и кредитные учреждения, в уставе которых предусмотрена лизинговая деятельность, специализированные лизинговые компании, а также любая фирма, в учредительных документах которой отражена такая деятельность.
     Лизингополучатель – лицо, которое принимает имущество в лизинг на определенных договором условиях. Лизингополучателем может выступать юридическое лицо, зарегистрированное в любой организационно-правовой форме, а также физическое лицо, занимающееся предпринимательской деятельностью.
     Продавец предмета лизинга продает в обусловленный срок лизингодателю, на основании договора купли-продажи, имущество, указанное лизингополучателем. Предмет лизинга может передаваться продавцом лизингодателю или лизингополучателю в зависимости от условий договора. Продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения. В данном случае в сделке будут участвовать два лица. Продавцом лизингового имущества может быть юридическое лицо или индивидуальный предприниматель, работающий в этом направлении и являющийся плательщиком НДС
     Среди посредников, участвующих в лизинговых сделках, выделяют ряд специализированных предпринимателей с различным кругом прав и обязанностей.
     Экономически обоснованные состав и размер лизинговых платежей являются важнейшим звеном в организации лизинговой сделки. Объективной основой установления лизинговой платы являются стоимость и состояние имущества, срок и нормы амортизации, ссудный процент, налоговые льготы и другие условия. Одним из главных принципов определения лизинговых платежей является возвратность арендованных средств с соответствующим приростом.
     При заключении лизингового контракта стороны могут выбрать более приемлемый в конкретных условиях вариант лизинговых платежей, который будет устраивать всех участников сделки.
     Расчёт размеров лизинговых платежей может производиться различными методами в зависимости от вида лизинга, формы и способа выплат.
     Стоимость лизинга складывается из суммы амортизационных отчислений на объект, платы за кредитные ресурсы, маржи (комиссионных выплат) лизинговой компании, оплаты сервисных услуг пользователю имуществом, налога на добавленную стоимость, таможенных платежей (при внешнем лизинге), расходов по страхованию рисков и др.
     Следовательно, лизинг имеет широкую, сложную экономическую основу и сохраняет в себе одновременно существенные свойства кредитной сделки, инвестиционной и арендной деятельности, которые тесно сочетаются и взаимопроникают друг в друга, образуя в совокупности новую организационно-правовую форму бизнеса. В нем реализуется комплекс имущественных отношений, связанных с передачей средств производства во временное пользование путем их купли и последующей сдачи в аренду, поэтому любое определение лизинга с позиции только одного из трех участников сделки не может адекватно выразить его сущность
     Таким образом, по своей экономической природе лизинг имеет сходство с кредитными и финансовыми отношениями, а также инвестициями. Как известно, кредитные отношения базируются на трех основных принципах: срочности (кредит дается на определенный период), возвратности и платности6. Собственник имущества, передавая его на определенный период во временное пользование, в установленный срок получает его обратно, а за предоставленную услугу получает комиссионное вознаграждение. Это свидетельствует об элементах кредитных отношений. Однако участники сделки оперируют не денежными средствами, а имуществом Лизинг можно квалифицировать как товарный кредит в основные фонды, а по форме он схож с инвестиционным финансированием. Различие между ними заключено в том, что клиент берет кредит и сам приобретает оборудование, и право собственности на это оборудование принадлежит ему. При заключении лизинговой договора клиент, выступающий в роли лизингополучателя получает не право собственности, а только право пользования этим оборудованием на определенных условиях и возможность выкупить его по окончании договора.

1.2 Особенности нормативно-правового регулирования лизинговых операций в РФ
     
     Надежное правовое обеспечение лизинговых отношений является гарантией  и  залогом  успешного  развития  лизингового  бизнеса. Напротив,  правовая  неопределенность  отношений  партнеров,  а  в  ряде случаев  и незащищенность  как  лизингодателей,  так  и лизингополучателей резко увеличивают степень риска при заключении лизинговых сделок и становятся причинами, сдерживающими предпринимательскую инициативу. 
     Российская Федерация  относится  к  тем  странам,  в  которых  понятие финансового лизинга закреплено на законодательном уровне:
* Гражданский кодекс  РФ (часть  вторая,  гл. 34); 
* Федеральный  закон «О  финансовой аренде (лизинге)» № 164-ФЗ от 29 октября 1998 г;  
* Налоговый  кодекс  РФ  гл.25 «Налог  на  прибыль организаций»).  
     Разработчики  отечественных  нормативно-правовых документов  не  раз  отмечали,  что  они  опирались  на  имеющийся зарубежный опыт7.
     Нормативному регулированию подлежат все отношения, возникающие в процессе осуществления лизинговой операции, а также участники лизинговой сделки. В роли лизингодателей могут выступать коммерческие организации с общей правоспособностью, именуемые в соответствии со ст. 5 Федерального закона «О финансовой аренде (лизинге)» лизинговыми компаниями (фирмами), а также коммерческие организации со специальной правоспособностью (например, банки) и индивидуальные предприниматели. Систематическое предоставление имущества в аренду, характерное для лизингодателя, не оставляет возможности для участия в этом статусе гражданина, не зарегистрированного в качестве индивидуального предпринимателя. 
     Что касается некоммерческих организаций, то исходя из ст. 4 Федерального закона «О финансовой аренде (лизинге)» следует заключить, что они могут заниматься лизинговой деятельностью постольку, поскольку это не противоречит уставным целям их деятельности. Требований о лицензировании деятельности лизингодателей современное законодательство не предъявляет. Лизингодатель может уступить третьему лицу полностью или частично свои права по договору лизинга, что, впрочем, соответствует общим правилам о договоре аренды. Кроме того, на практике нередко складывается множественность лиц на стороне лизингодателя (так называемый левериджлизинг, применяемый обычно для финансирования дорогостоящих крупномасштабных проектов с помощью нескольких лизинговых компаний), что тоже не противоречит закону. 
     Согласно ст. 4 Федерального закона «О финансовой аренде (лизинге)» лизингополучатель – физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование в соответствии с договором лизинга. 
     Учитывая, что имущество в соответствии со ст. 665 ГК РФ передается в лизинг для предпринимательских целей, лизингополучателями могут быть индивидуальные предприниматели, коммерческие организации и некоммерческие организации постольку, поскольку это не противоречит уставным целям их деятельности (например, учреждения в силу п. 2 ст. 298 ГК РФ). Граждане, не зарегистрированные в качестве индивидуальных предпринимателей, не могут быть лизингополучателям. Перемена лиц на стороне лизингополучателя прямо нормами Федерального закона «О финансовой аренде (лизинге)» и главой 34 ГК РФ не предусмотрена, однако и не запрещена ими. 
     Предметом договора лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, кроме земельных участков и других природных объектов. Обычно это здания и сооружения, механизмы, машины, оборудование, транспортные средства, предприятия как имущественный комплекс и т.д. Предметом договора лизинга может быть и продукция военного назначения, лизинг которой осуществляется в соответствии с международным договорами Российской Федерации, Федеральным законом от 19 июля 1998 года «О военно-техническом сотрудничестве Российской Федерации с иностранными государствами» в порядке, установленном Президентом Российской Федерации, и технологическое оборудование иностранного производства, лизинг которого осуществляется в порядке, установленном Президентом Российской Федерации. 
     Статья 666 ГК РФ ограничивает круг вещей, могущих быть предметом лизинга, только теми, которые могут использоваться для предпринимательской деятельности. Подобный критерий хоть и соответствует задачам рассматриваемого договора, является размытым и сам по себе практически никак не сужает предмет договора лизинга (скорее это характеристика лизингополучателя как стороны по договору). Каких-либо ограничений по минимальной стоимости предмета лизинга Федеральным законом «О финансовой аренде (лизинге)» также не установлено. Итак, индивидуализация предмета лизинга производится по общим правилам о договоре аренды, а также по правилам об аренде соответствующих видов имущества. 
     Согласно ст. 20 Федерального закона «О финансовой аренде (лизинге)» предмет лизинга, подлежащие регистрации в государственных органах (транспортные средства, оборудование повышенной опасности и другие предметы лизинга), регистрируются по соглашению сторон на имя лизингодателя или лизингополучателя. По соглашению сторон лизингодатель вправе поручить лизингополучателю регистрацию предмета лизинга на имя лизингодателя. При этом в регистрационных документах обязательно указываются сведения о собственнике и владельце (пользователе) имущества. В случае расторжения договора и изъятия лизингодателем предмета лизинга по заявлению последнего государственные органы, осуществляющие регистрацию, обязаны аннулировать запись о владельце (пользователе). 
     Условие о размере арендной платы по договору лизинга признается существенным (в соответствии со ст. 4 Федерального закона «О финансовой аренде (лизинге)» арендная плата должна быть «определенной» по договору). В арендную плату экономически входит возмещение затрат лизингодателя, связанных с приобретением и передачей предмета лизинга лизингополучателю, возмещение затрат, связанных с оказанием других предусмотренных договором лизинга услуг, а также доход лизингодателя. В общую сумму договора лизинг может включаться выкупная цена предмета лизинга, если договором лизинга предусмотрен переход права собственности на предмет лизинга к лизингополучателю. С точки зрения гражданского права стороны свободны в установлении размера и иных параметров лизинговых платежей, так как ни нормы гл. 34 ГК РФ, ни правила Федерального закона «О финансовой аренде (лизинге)» не содержат каких-либо специальных правил о предельных размерах арендной платы, а также о порядке, условиях и сроках ее внесения. Как общая цена договора лизинга, так и размер лизинговых платежей, а также способ их выплаты и периодичность определяются в договоре лизинга и общих правилах о договоре аренды, а также нормах о договорах аренды отдельных видов имущества. Обычно арендная плата выплачивается в форме периодических лизинговых платежей. Как правило, они рассчитываются с учетом амортизации всей или существенной части стоимости предмета лизинга. 
     В п. 2 ст. 28 Федерального закона «О финансовой аренде (лизинге)» указано, что, если иное не предусмотрено договором лизинга, размер лизинговых платежей может изменяться по соглашению сторон в сроки, предусмотренные данным договором, но не чаще чем один раз в три месяца. Исходя из природы лизинга, а также п. 4 ст. 15 Федерального закона «О финансовой аренде (лизинге)» срок соответствующего договора следует признать его существенным условием. Законодательство не устанавливает каких-либо максимальных или минимальных сроков договора лизинга и не требует привязывать его к сроку амортизации (эффективной службы) арендуемого имущества. Возможность заключения договора лизинга на неопределенный срок исключена, поскольку по данному договору предполагается определение размера арендной платы исходя именно из срока договора. В то же время договор лизинга может предусматривать право лизингополучателя продлить срок лизинга с сохранением или изменением условий договора лизинга. Это условие характерно для так называемого револьверного лизинга. Форма договора лизинга является письменной независимо от срока и состава участников. 
     Следовательно, лизинг изначально появился и развивался для поддержки тех производителей, которые нуждаются в использовании дорогостоящего оборудования, но не приобретают его в собственность. Тот факт, что в настоящий момент на российском рынке лизинговых услуг предлагается в основном лизинг с обязательным последующим выкупом имущества по итогам сделки (финансовый лизинг) говорит лишь о его слабом развитии. 
     Таким образом, конструкция лизинга, представляющая собой совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в соответствии с которым лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование для использования в предпринимательских целях, которые находят свое юридическое оформление посредством сложной структуры договорных связей, состоящей из договора финансовой аренды и договора купли-продажи. Теоретические подходы к пониманию сущности лизинга и практика реализации лизинговых отношений в российских условиях находятся на этапе развития.
     
     


Глава 2 Анализ эффективности использования лизинга на предприятиях АПК на примере АО «ОЗК»

2.1 Общая характеристика предприятия
     
     Акционерное общество «Объединенная зерновая компания» ( далее - АО «ОЗК») - крупнейшая инфраструктурная и трейдинговая компания, обеспечивающая экспортный потенциал российского зерна на мировом рынке и осуществляющая торгово-закупочную деятельность на внутреннем зерновом рынке, в рамках реализации программы национальной продовольственной безопасности и поддержки сельского хозяйства России.
     Сегодня Акционерное общество «Объединенная зерновая компания» представляет собой вертикально интегрированный холдинг, включающий управление всеми производственными циклами движения зерна: от хранения до реализации продуктов переработки.
     Мощности по хранению зерна составляют 17 элеваторов и хлебоприемных предприятий с общей паспортной емкостью хранения 2 млн. тонн8. Мощности по переработки зерна составляют 7 перерабатывающих предприятий мощностью 1,6 млн. тонн в год9. В собственности АП «ОЗК» находятся портовые терминалы: 2 портовых элеватора, с мощностью перевалки 4,1 млн. тонн зерна в год (г. Новороссийск, г. Калининград).
     АО «ОЗК» является государственным зерновым оператором и агентом по проведению государственных закупочных и товарных интервенций. Компания также выполняет функции по организации сохранности зерна государственного интервенционного фонда и его реализации по распоряжениям Министерства сельского хозяйства и Правительства Российской Федерации.
     В соответствии с Указом Президента Российской Федерации от 20.03.2009 № 290 «Об открытом акционерном обществе «Объединенная зерновая компания» в качестве приоритетных направлений деятельности Компании определены:
* увеличение объемов закупки и реализации зерна на внутреннем рынке
* реализация экспортного потенциала Российской Федерации
* модернизация и строительство элеваторов и портовых терминалов
* Реализация вышеуказанных приоритетных направлений деятельности предусмотрена в Долгосрочной программе развития АО «ОЗК» на 2015-2020 гг.
     В  2016  году  Компания  осуществляла  коммерческую  деятельность  по  следующим направлениям: 
* экспортные поставки российского продовольственного и фуражного зерна и иных видов  сельскохозяйственной продукции на международный рынок; 
* поставки  продовольственного  и  фуражного  зерна  на  внутренний  рынок  Российской Федерации; 
* поставки зерна в рамках оказания Российской Федерации гуманитарной помощи; 
* поставки зерна в рамках проведения товарных интервенций. 
     На результаты коммерческой деятельности АО «ОЗК» в 2016 году оказали влияние следующие факторы: 
* высокий  валовой  сбор  зерна  в  сезонах  2014/2015  и  2015/2016  (92,4  и  103,8  млн.  т соответственно); 
* стагнация внутреннего спроса на зерно; 
* проблемы  с  финансированием  летом  2015  года,  что  не  дало  компании  сформировать значительные товарные запасы в период наиболее низких цен на рынке; 
* девальвация рубля.
     Приоритетным направлением торговли были экспортные операции, которые характеризуются  более высокой доходностью, чем работа на внутреннем рынке.
     Основные финансовые результаты АО «ОЗК» за 2014-2016 гг. представлены на рис. 2. 
     
     Рис. 2. Основные финансовые результаты АО «ОЗК» за 2014-2016 гг.10
     Выручка АО «ОЗК» за 2016 год составила 17 111 млн. руб., что ниже уровня 2015 года на 30,72%  или на 7 586 млн. руб.  Снижение  выручки  связано  с  уменьшением  объемов  по  реализации  зерна  интервенционного  фонда  (ЗИФ)  на  17 257  млн.  руб.  при  росте  выручки  от  реализации  коммерческого зерна на внешнем и внутреннем рынках на общую сумму 9 926 млн. руб.   Так, в 2015 году была проведена товарная интервенция в объеме, превышающем 2 570,1  тыс. тонн, а в 2016 в 11,5 раз меньше – 223,1 тыс. тонн.  
     Чистая прибыль от деятельности АО «ОЗК» в 2016 году составила 278 млн. руб., что выше  уровня 2015 года на 143%.  В 2015 и 2014 гг. Обществом были получены убытки, связанные с созданием резерва по просроченной  и  проблемной  дебиторской  задолженности.  
     Основными мероприятия, проводимыми АО «ОЗК» для снижения негативного влияния ключевых факторов и улучшения финансовых результатов являются: 
* мониторинг  на  постоянной  основе  дебиторской  задолженности  и  финансовых вложений Общества с целью предотвращения создания дополнительных резервов; 
* осуществление мероприятий по взысканию дебиторской задолженности; 
* разработка  и  проведение  мероприятий  по  санации  дочерних  обществ  и  их дальнейшему развитию.
     В число мероприятий, направленных на развитие дочерних обществ, включен лизинг промышленного оборудования. В связи с этим представляет интерес опыт использования АО «ОЗК» лизинга как формы воспроизводства основного капитала.

2.2 Опыт использования АО «ОЗК» лизинга как формы воспроизводства основного капитала
     
     В 2015 году АО «ОЗК» было приобретено в лизинг и установлено новое зерносушильное оборудование стоимостью 12 млн руб. на АО  дочернем предприятии «Элеватор» для целей увеличения мощности предприятия по сушке зерна.  Таким образом, лизинг был использован в целях воспроизводства основного капитала. 
     Для того, чтобы оценить целесообразность проведения данного мероприятия, целесообразно выполнить сравнительный анализ экономической эффективности приобретения имущества в лизинг или кредит со сроком на 3 года и 30% первоначального взноса (табл. 1).
     Как следует из табл. 1, приобретение зерносушильного оборудования в лизинг экономически выгодно. Экономия средств по сравнению с приобретением оборудования в кредит составляет 1 807 827 руб. или 19,6% к первоначальной стоимости оборудования.  
     
     Таблица 1
     Сравнительный анализ кредита и лизинга
 
Кредит
Лизинг
Срок кредита (лизинга), лет
3
3
Процентные ставки, годовое удорожание
18% годовых
14% годовых
Вознаграждение (банка) лизинговой компании
1% единовременно от основной суммы кредита + до 500 руб. за рассмотрение заявки
12% единовременно на весь срок лизинга от величины основного долга
Стоимость техники, руб.
12 000 000
12 000 000
в т. ч. НДС (18%)
1 830 510
1 830 510
Итоговая стоимость имущества
15326057
14357430
Первоначальный взнос
–
3 600 000
Величина основного долга
1 200 000
840 000
Оплата % за пользование кредитом
3 326 057,00
1 181 430
Вознаграждение (банка) лизингодателя
125 000
1 176 000
НДС к возмещению (18%)
–216 0000
–258 4337
Налог на имущество
1 188 000
473 800
Всего затрат
16 639 057,00
14 831 203
Экономия средств
 
1 807 827
в % к первоначальной стоимости оборудования
 
19,6
    
     Кроме того, участники лизинговой сделки имеют возможность применять механизм ускоренного начисления амортизации имущества с коэффициентом до трех. При этом уменьшаются выплаты по налогу на имущество, налогооблагаемой базой для которого при ускоренной амортизации становится быстро уменьшаемая остаточная стоимость (Приложения 1, 2).
     По данным Приложений 1 и 2, видно, что за счет ускоренной амортизации зерносушильного оборудования налог на имущество уменьшается примерно в 3 раза, а все лизинговые платежи относятся к себестоимости продукции, что сокращает налогооблагаемую базу по налогу на прибыль, что наглядно демонстрирует налоговую экономию при выборе лизинга. Сравнение полученных результатов позволяет сделать вывод, что сумма затрат меньше в случае приобретения техники в лизинг, экономичность лизинговой схемы составляет 19,6% (табл. 1). Следовательно, при данных условиях вариант приобретения через лизинг является более предпочтительным.
     Следует отметить, что предоставляемая государственная поддержка сельскохозяйственным организациям, индивидуальным предпринимателям (крестьянским, фермерским хозяйствам) в виде субсидий на возмещение части затрат по приобретению техники, в размере 30% от стоимости техники в виде первоначального взноса и с условием возмещения 20% в последующие три года по договорам лизинга или возмещение первоначального взноса в размере 40% от суммы поставки техники или оборудования, но не более 2,5 млн рублей ощутимо снижает финансовую нагрузку для субъектов АПК.
     Использование лизингового финансирования приобретения зерносушильного оборудования позволяет получить следующие преимущества по сравнению с другими способами приобретения основных средств для сельхозпроизводителей11:
* предприятие без значительных собственных затрат или привлечения заемных средств может обновить и расширить парк своего оборудования, увеличить производственные мощности, внедрить передовые технологии, освоить выпуск новых видов продукции. Лизинг предполагает 100-процентное кредитование и не требует немедленного начала платежей, что позволяет без резкого финансового напряжения обновлять основные фонды, приобретать дорогостоящее имущество;
* использование налоговых льгот и ускоренной амортизации. При лизинге значительно уменьшаются выплаты по налогу на прибыль и налогу на имущество. Лизинговые платежи полностью относятся на себестоимость и уменьшают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. При лизинге существует возможность ускоренной амортизации с коэффициентом до трех. Это позволяет списать оборудование до трех раз быстрее, что в свою очередь позволяет снизить общую сумму налога на имущество примерно в три раза, чем во всех остальных случаях;
* лизинговый договор носит более гибкий характер, чем договор займа или кредита. Он предоставляет возможность зафиксировать удобную для лизингополучателя периодичность лизинговых платежей, а также способ их расчета и форму выплат. По закону допускается оплата лизинговых платежей в натуральной форме, что тоже играет немаловажную роль для сельхозтовапроизводителя;
* возможность забалансового учета. Стоимость лизинга не увеличивает кредиторскую задолженность на балансе лизингополучателя, не изменяя соотношения заемных средств к собственным, тем самым улучшая структуру баланса и привлекательность для кредиторов;
* по окончании срока действия договора лизинга право собственности на имущество по желанию лизингополучателя переходит к нему. При этом по минимальной стоимости, так как имущество со 100-процентной амортизацией. Рыночная стоимость через два-три года эксплуатации составляет 40–75% от первоначальной стоимости. И в конце договора лизинга предприятие получает основные средства с высокой ликвидной стоимостью.
     К преимуществам лизинга также относится и то, что получение лизингового финансирования существенно проще, чем кредитного. Не требуется сложный пакет документации, длительная кредитная история, достаточно продемонстрировать возможность обеспечения денежных поступлений для уплаты лизинговых платежей. При получении кредита требуется оформление залога имущества, по стоимости значительно превышающего сумму кредита. В случае, когда в качестве залога выступает недвижимое имущество, всегда вытекают дополнительные расходы.
     Также, лизинг являясь формой кредитования с максимальными низкими процентами значительно экономит основные средства лизингополучателя, сэкономленные средства идут на другие промышленные затраты, что в целом увеличивает производительность труда.
     Таким образом, использование лизинга как современной формы воспроизводства основного капитала предприятия сферы АПК является экономически оправданным. 
     



Глава 3 Проблемы использования лизинга в современных условиях и пути их решения

3.1 Актуальные проблемы использования лизинга в современных условиях

     Несмотря на то, что лизинг является одной из самых прогрессивных форм воспроизводства капитала и является экономически выгодным всем участникам лизинговой операции, объем лизинговой деятельности в России невелик, а темпы роста не очень быстры. На долю РФ приходится всего лишь 0,28% общего объема лизинговых операций 50 ведущих стран мира12. Из 50 участников в рейтинге стран по развитию лизинга Россия находится в конце третьего десятка13.
     Весьма распространенный предмет лизинга в РФ – это сельскохозяйственная техника, потому что на ее приобретение обычно выделяется бюджетное финансирование. После следует лизинг компьютерной техники, автолизинг и лизинг медицинской техники. Большое число российских лизинговых организаций предлагает пассажирский и грузовой автотранспорт, телекоммуникационное и производственное оборудование. Сегодня большинство лизинговых компаний в своей деятельности ориентируется на малые и средние предприятия (около 38%; только на крупные - 7%; на предприятия любых размеров - 40%; на средние и крупные - 15%)14. Лизинг является эффективным механизмом финансирования этого сектора, который банковская сфера обычно обходила стороной.
     Существующие препятствия развитию рынка лизинга условно можно разделить на три основные группы15: 
* препятствия технического характера - такие как несовершенство отдельных законодательных норм и правоприменительной практики в сфере лизинга и близких областях; 
* препятствия, имеющие системный характер для российской экономики, то есть не только для лизингового бизнеса, но и для всей предпринимательской деятельности в России; 
* препятствия, обусловленные исключительно «юностью» российского рынка лизинга.
     К «техническим» препятствиям можно отнести следующие:
* остаются недоработанными или не соответствуют практике лизинговой деятельности положения в Федеральном закон «О финансовой аренде (лизинге)» в части вторичного использования в целях предоставления в лизинг изъятого имущества, в части однозначного толкования порядка завершения договора лизинга и передачи имущества в собственность лизингополучателю, в части порядка исчисления налогов (НДС) и возмещения НДС и др.;
* норматив ЦБ РФ, устанавливающий предельный лимит риска на одного заемщика, препятствует кредитованию банками лизинговых компаний в необходимом объеме. Необходимость повышения этого лимита для лизинговых компаний является весьма актуальным вопросом, поскольку большинство лизинговых компаний создано при банках и кредитуется в банках;
* проблема в области лизинга высокотехнологичного оборудования и программных продуктов. Современное высокотехнологичное оборудование, использующееся в различных отраслях экономики, включает в себя как важнейшую составную часть программное обеспечение. 
     К «системным» препятствиям развития лизинга можно отнести следующие:
* фактически отсутствует в лизинговых сделках система страхования коммерческих рисков, случаи страхования коммерческих рисков лизинговых сделок имеют пока только экспериментальный характер, причем формулировки страховых компаний при страховании финансовых рисков весьма неопределенные, а ставки высокие;
* существующая арбитражная практика препятствует быстрому изъятию объекта лизинга в случае неплатежей лизингополучателя. K счастью, пока это скорее потенциальная, чем реальная проблема для лизинговых компаний. Тем не менее, в условиях замедления экономического роста вопрос регулирования взаимоотношений c неисправным лизингополучателем может стать очень болезненным для многих лизинговых компаний. Следует четко закрепить за лизингодателем бесспорное право изымать объект лизинга у лизингополучателя в случае существенного нарушения последним условий договора лизинга, поскольку лизингодатель в любом случае заинтересован в благоприятном исходе ввиду имеющихся обязательств по сделке.
* вторичные рынки оборудования слабо развиты, и это не позволяет в полной мере рассматривать объект лизинга в качестве обеспечения;
* для большинства лизинговых компаний «длинное и дешевое» финансирование крайне труднодоступно из-за остающихся высокими рисков отечественных лизингополучателей. Лизинговая компания должна восприниматься банком как неоспоримый фактор, который способствует полож.......................